Когда говорят «позиционный трейдинг», большинство представляет одно: купил, закрыл приложение, открыл через полгода — либо богатый, либо нет. Звучит просто. На практике — это самый коварный стиль из всех.
Не потому что сложно анализировать. Как раз наоборот — действий здесь меньше, чем в свинге. Коварство в другом: ошибки живут месяцами. Неправильный вход в свинге — убыток через неделю, и ты двигаешься дальше. Неправильный вход в позиционке — ты смотришь на минус четыре месяца подряд и каждую неделю решаешь: держать или резать. Это психологически другой уровень давления.
Вторая проблема — funding rate на фьючерсах. На свинге за неделю платишь 1–2%. На позиционке за два месяца при перегретом рынке можно отдать 10–20% просто на стоимость удержания. Это не метафора — это математика, которую разберём ниже.
В этой статье — конкретная система входа и выхода для позиционного трейдинга на четырёх инструментах: крипто-фьючерсы (BTC, ETH), токенизированное золото (PAXG, XAUT), токенизированный S&P 500 и форекс к USDT. С реальными цифрами, факторной моделью на 100 баллов и честным ответом на вопрос: когда позиционка оправдана, а когда — это просто дорогое удержание неправильной идеи.
Позиционный трейдинг: место в общей картине
Позиционный трейдинг — это удержание сделки от нескольких недель до нескольких месяцев. Иногда до полугода. Ты ловишь не короткое движение, а целую волну — макро-тренд, цикл, большой разворот.
| Параметр | Свинг | Позиционка |
|---|---|---|
| Горизонт | Дни — 2 недели | Недели — месяцы |
| Плечо | 2x–5x | 1x–2x (или спот) |
| Сделок в год | ~150 | 4–12 |
| Учишься? | Да | Почти нет |
| Funding за сделку | 1–6% | 5–30%+ |
| Главный враг | Случайный шум | Время + funding |
Четыре сделки в квартал — это 16 сделок за год. Для понимания, работает ли система, нужно 100+ сделок. На позиционке до этой цифры — 6 лет. Именно поэтому позиционный трейдинг не для обучения системе. Он для тех, кто уже понимает рынок и хочет поймать крупное движение с минимальным количеством действий.
Для новичка лучшая схема: свинг как основа, позиционка как параллельный портфель в споте. Купил BTC или золото на 10–15% депозита — и держишь. Это и есть позиционка без лишних сложностей.
Funding rate на длинном горизонте: считай до входа
На свинге funding — это нюанс. На позиционке — это статья расходов.
На Binance и Bybit funding списывается каждые 8 часов, то есть три раза в сутки. Если ставка положительная — лонги платят шортам. Отрицательная — наоборот.
При умеренно перегретом (0.05% / 8ч):
0.15% × 60 дней = ~9% — уже серьёзно.
При перегретом бычьем (0.1% / 8ч):
0.3% × 60 дней = ~18% — позиционный лонг на фьючерсе стал убыточным по умолчанию.
Вывод прямой и простой:
Позиционный лонг → спот. Позиционный шорт → фьючерс.
На споте нет funding. На шорте при высоком положительном funding тебе ещё и платят за удержание. В октябре–ноябре 2025, когда BTC торговался у $126,000 и funding был экстремально высоким, шортисты получали funding просто за нахождение в позиции.
Формула стоимости удержания:
Месяцев × 30 дней × 3 раза × текущий funding = полная стоимость
Считаешь до входа. Если стоимость превышает 15% планируемой прибыли — или спот, или жди нормализации ставки.
| Funding на 8ч | Действие |
|---|---|
| Выше 0.05% | Лонг только через спот |
| 0.02–0.05% | Фьючерс-лонг только если горизонт до 3 недель |
| 0.01–0.02% | Фьючерс-лонг приемлем |
| Нейтральный или отрицательный | Фьючерс-лонг оптимален |
| Сильно положительный | Идеальная среда для шорта через фьючерс |
Когда позиционка работает: рыночные условия
Три типа ситуаций, где позиционный вход оправдан:
1. Начало нового цикла после дна. Для BTC — первые 12–18 месяцев после халвинга (событие в протоколе Bitcoin раз в ~4 года, когда награда майнерам уменьшается вдвое, сокращая новое предложение). Последний халвинг — апрель 2024. Пик — $126,200 в октябре 2025. По историческим данным дно текущего цикла ожидается в мае–октябре 2026. Это классическая зона для позиционного лонга через спот.+1
2. Макро-разворот защитного актива. Золото в 2025 выросло на 65%, добавило ещё 30% в начале 2026 и торгуется около $5,000. Это позиционная история с понятным фундаментальным драйвером — де-долларизация, геополитика, снижение реальных ставок.+1
3. Медвежий рынок с чётким нисходящим трендом. Позиционный шорт при явной смене цикла. BTC потерял ~45% от ATH к апрелю 2026. Шорт от октябрьского пика с постепенным сопровождением — позиционная сделка, которая работала.
Факторная модель: система оценки позиционного входа
Максимум: 100 баллов. Порог входа: 70 баллов (строже, чем на свинге — ошибка живёт дольше).
Для шорта порог: 75 баллов.
Фактор 1: Макро-цикл и фундамент (0–30 баллов)
Самый важный фактор. Технический анализ на позиционке — вторичен. Сначала понимаешь, где ты находишься в цикле.
 |
| Инфографика фактор 1 позиционный трейдинг: MVRV Ratio, Accumulation Trend Score и фаза халвинг-цикла BTC — шкала оценки от 0 до 30 баллов для определения точки входа. |
Для BTC и ETH — три конкретных инструмента
1. MVRV Ratio (Market Value to Realized Value — соотношение рыночной цены ко «справедливой» цене, усреднённой по всем монетам исходя из цены их последнего перемещения).
Где найти: Glassnode, Coinglass, newhedge.io → раздел «MVRV».
Как читать:
MVRV ниже 1.0 → цена ниже средней себестоимости всего рынка → историческая зона дна. При текущем цикле это диапазон $43,000–$54,000.
MVRV 1.0–2.0 → рынок в восстановлении, позиционный лонг имеет смысл.
MVRV выше 3.2 → рынок перегрет, долгосрочные держатели продают → позиционный лонг опасен.
2. Accumulation Trend Score (оценка накопления: показывает, покупают ли крупные кошельки или распродают; значение 0–1, где 1 = агрессивное накопление).
Где найти: Glassnode Studio → «Accumulation Trend Score».
Как читать:
Ниже 0.5 → крупные игроки не накапливают. В феврале 2026 показатель был ниже 0.5 — слабый спрос.
0.5–0.7 → умеренное накопление.
Выше 0.8 → активное накопление → сильный сигнал для позиционного входа.
3. Фаза халвинг-цикла.
Где найти: bitbo.io/cycle-low-multiple — показан текущий день относительно последнего халвинга.
Исторически пик цикла приходит на 12–18 месяцев после халвинга (октябрь 2025 подтвердил). Дно — через 18–24 месяца после пика, то есть ориентировочно май–октябрь 2026. Позиционный лонг в споте имеет смысл именно от этой зоны.
Для золота — три конкретных метрики
1. Реальные процентные ставки (ставка ФРС минус текущая инфляция).
Где найти: FRED (fred.stlouisfed.org) → «Real Interest Rate».
Ставка 4.5% при инфляции 3% = реальная ставка +1.5% → умеренно негативно для золота.
Ставка 4% при инфляции 4.5% = реальная −0.5% → позитивно для позиционного лонга по золоту.
2. Индекс доллара DXY.
Где найти: TradingView → тикер DXY, недельный график.
DXY растёт → золото под давлением. DXY падает → золото получает попутный ветер. В апреле 2026 аналитики ожидают DXY к 96.2 и ниже — бычий фон для золота.
3. Позиция центральных банков.
Где найти: World Gold Council (gold.org) → «Central Bank Gold Demand» — выходит раз в квартал.
Центробанки нетто-покупатели → структурный позитив. Продают → осторожность.
| Ситуация | Баллы |
|---|---|
| BTC: MVRV выше 3.0, накопление ниже 0.3, фаза распределения | 0 |
| Золото: DXY растёт, реальные ставки положительные, ЦБ продают | 0 |
| BTC: MVRV 1.5–2.5, накопление 0.4–0.6, цикл нейтральный | 10 |
| Золото: DXY боковик, ставки не меняются | 10 |
| BTC: MVRV 1.0–1.5, накопление 0.6–0.8, фаза 18–24 мес. после ATH | 18 |
| Золото: DXY снижается, ФРС намекает на снижение, ЦБ покупают | 18 |
| BTC: MVRV ниже 1.2, накопление выше 0.8, цикл в зоне дна | 24 |
| Золото: реальные ставки отрицательные, DXY в нисходящем тренде, ЦБ активно покупают | 24 |
| BTC: MVRV у 1.0, накопление выше 0.85, цена в диапазоне $43,000–$54,000 | 30 |
| Золото: все три метрики одновременно позитивные + геополитический катализатор | 30 |
 |
| Инфографика фактор 2 позиционный трейдинг: пять ситуаций структуры тренда на недельном графике 1W относительно SMA-50 и SMA-200 — оценка от 0 до 20 баллов, схемы тела и тени свечей. |
Фактор 2: Структура недельного графика (0–20 баллов)
Что добавить на график: TradingView, таймфрейм 1W (одна свеча = одна неделя). Два индикатора:
SMA-50 — средняя цена за последние 50 недель (~1 год). Ставь синим.
SMA-200 — средняя цена за последние 200 недель (~4 года). Ставь оранжевым.
Напоминание про свечу: у каждой свечи есть тело (толстый прямоугольник — где открылась и где закрылась цена за неделю) и тень (тонкая линия — куда цена заходила в течение недели, но не удержалась). Закрытие свечи — это всегда край тела, не тени.
Четыре вопроса, отвечаешь по порядку:
Где находится тело последней закрытой свечи — выше обеих линий, между ними, или ниже обеих?
Куда направлена SMA-50 — вверх, вниз, горизонтально?
Три последних минимума тела свечей — каждый следующий выше предыдущего или ниже?
Было ли касание SMA-50 на этой или прошлой неделе — и где закрылось тело свечи относительно линии?
| Картина на 1W | Баллы |
|---|---|
| Тело свечей закрывается ниже SMA-200. SMA-50 направлена вниз. Каждый следующий минимум тела ниже предыдущего | 0 |
| Тело свечей закрывается между SMA-50 и SMA-200. Обе линии горизонтальные. Нет ни роста, ни падения | 7 |
| Тело свечей в основном выше SMA-50, но последняя свеча закрылась телом ниже SMA-50 — линия не удержала | 12 |
| Тело свечи коснулось SMA-50 сверху (тень уходила ниже линии), но тело закрылось прямо на линии или чуть ниже — подтверждения возврата ещё нет | 14 |
| Тело свечи коснулось SMA-50 сверху (тень уходила ниже), и тело закрылось выше линии. Три последних минимума тела каждый раз выше предыдущего | 20 |
Разница между 14 и 20 одной фразой: при 14 — тело закрылось на линии или под ней, неизвестно устоит ли. При 20 — тело закрылось выше линии, линия удержала, покупатели подтвердили.
Фактор 3: Откат к зоне накопления (0–15 баллов)
Что такое зона накопления: диапазон цен, где рынок долго топтался в прошлом — тела свечей несколько недель закрывались примерно на одном уровне, не уходя ни вверх, ни вниз.
Как найти: открой 1W график, найди участок где 3+ недели тела свечей примерно на одном уровне. Это и есть зона.
Дополнительный инструмент — Volume Profile: индикатор в TradingView, называется «Fixed Range Volume Profile». Добавляешь его на график, он рисует горизонтальные полосы справа — чем длиннее полоса, тем больше сделок прошло на этой цене. Самая длинная полоса называется POC (Point of Control) — уровень где прошло больше всего сделок за выбранный период. Цена возвращается к POC чаще всего.
| Ситуация | Баллы |
|---|---|
| Цена на максимуме, ниже нет никаких зон где рынок раньше топтался — ты покупаешь на хаю | 0 |
| Цена откатилась, но зона слабая — тела свечей были здесь всего 1–2 недели в прошлом | 5 |
| Цена пришла в зону где тела свечей были 3–5 недель в прошлом. Текущая неделя ещё не закрылась — непонятно куда пойдёт тело | 9 |
| Цена пришла в зону (4+ недель в прошлом) или к POC на Volume Profile. Прошло 1–2 недели — тела свечей закрываются внутри зоны, ниже не уходят | 12 |
| Цена пришла в зону (6+ недель в прошлом). Тень свечи уходила ниже зоны в течение недели, но тело закрылось выше верхней границы зоны — рынок попробовал продавить вниз, не вышло, вернулся. Объём на этой свече выше среднего за последние 10 недель | 15 |
Разница между 12 и 15 одной фразой: при 12 — цена просто сидит в зоне, хорошо но без подтверждения. При 15 — тень ушла ниже зоны, но тело закрылось выше. Рынок показал, что ниже покупают.
 |
| Инфографика фактор 3 позиционный трейдинг: пять ситуаций отката к зоне накопления — от покупки на максимуме до идеального отскока с объёмом, оценка от 0 до 15 баллов, схемы тела и тени свечи. |
Фактор 4: Funding Rate и стоимость удержания (0–15 баллов)
На позиционке этот фактор критичный — мы уже считали это выше. Шкала:
| Ситуация для лонга | Баллы |
|---|---|
| Funding >0.05% / 8ч — открываешь только спот, на фьючерс не заходишь | 0* |
| Funding 0.02–0.05% / 8ч | 5 |
| Funding 0.01–0.02% / 8ч | 10 |
| Funding нейтральный или отрицательный | 15 |
*Если входишь в спот — этот фактор ставишь 15 автоматически, потому что funding отсутствует как явление.
Для шорта — зеркально. 15 баллов при высоком положительном funding: рынок перегрет лонгами, тебе доплачивают просто за удержание позиции.
Фактор 5: RSI на недельном графике (0–10 баллов)
Не дневной RSI — недельный. Дневные перекупленности на позиционном горизонте — шум.
Где смотреть: График 1W, индикатор RSI, период 14.
| RSI на 1W | Баллы |
|---|---|
| Выше 75 — сильная перекупленность | 0 |
| 65–75 | 3 |
| 50–65 — нейтральная зона | 6 |
| 35–50 — восстановление от перепроданности | 10 |
| Ниже 35 — проверь, не продолжение ли нисходящего тренда | 5 |
RSI ниже 35 на сильном нисходящем тренде — не сигнал покупки. Это сигнал, что продавцы контролируют ситуацию. Именно поэтому здесь 5, а не 10.
Фактор 6: Макро-контекст (0–10 баллов)
Три конкретных инструмента. Смотришь все три, потом считаешь.
Инструмент 1: DXY — индекс доллара
Где найти: TradingView → тикер DXY, график 1W.
DXY и BTC исторически обратно коррелируют: при падении DXY на 5%+ за квартал BTC в среднем рос на 43%. Корреляция умеренная, но устойчивая. Для золота механика та же, но слабее.
| DXY на 1W | Интерпретация |
|---|---|
| Выше 105 и растёт | Плохо для BTC и золота |
| 100–105, боковик | Нейтрально |
| 95–100, направление вниз | Умеренно позитивно |
| Ниже 95 и продолжает падать | Сильный попутный ветер |
В апреле 2026 аналитики ожидают DXY к 96.2 и ниже — умеренно позитивный фон.
Инструмент 2: VIX — индекс страха
Где найти: TradingView → тикер VIX.
Каждый +1 пункт VIX увеличивает корреляцию BTC с Nasdaq — при панике крипта падает вместе с акциями. При VIX выше 30 BTC обычно падает первым и резко.
| VIX | Интерпретация |
|---|---|
| Ниже 15 | Спокойно, риск-аппетит высокий |
| 15–20 | Нормальный диапазон, нейтрально |
| 20–30 | Нарастающий страх, осторожно |
| Выше 30 | Паника — позиционный лонг сейчас опасен |
Важный нюанс: VIX выше 30 после первоначального шока — зона возможностей. Но входить прямо в день паники не нужно. Дождись стабилизации — 2–3 недели.
Инструмент 3: Решения ФРС
Где найти: CME FedWatch Tool (cmegroup.com/fedwatch) — там видна вероятность следующего решения в процентах прямо сейчас.
| Ситуация | Интерпретация |
|---|---|
| ФРС повышает ставки или CME показывает >60% вероятность повышения | Негативно |
| Пауза, риторика нейтральная | Нейтрально |
| Снижение или CME FedWatch >60% вероятность снижения | BTC в среднем рос на 16.5% в течение 3 мес. после снижения |
| Снижение + DXY падает одновременно | Двойной сигнал, сильнейший фон для позиционного лонга |
 |
| Инфографика фактор 6 позиционный трейдинг: три макро-индикатора DXY, VIX и решения ФРС — шкала интерпретации каждого и итоговая оценка от 0 до 10 баллов для определения макро-контекста входа. |
Итоговая шкала баллов по фактору 6
| Совокупная картина | Баллы |
|---|---|
| DXY растёт, VIX выше 25, ФРС повышает ставку | 0 |
| DXY боковик, VIX 18–25, ФРС на паузе | 3 |
| DXY начинает снижаться, VIX 15–20, ФРС нейтральна | 5 |
| DXY снижается, VIX ниже 18, ФРС намекает на снижение (CME >50%) | 8 |
| DXY устойчиво ниже 97, VIX ниже 15, ФРС снизила или CME >70% | 10 |
Апрель 2026 по этому фактору: DXY под давлением, снижение ожидается. Примерно 7–8 баллов прямо сейчас.
Таблица решений: баллы → параметры сделки
| Баллы | Инструмент | Плечо | Размер позиции | Стоп | Тейк |
|---|---|---|---|---|---|
| Ниже 70 | Не входить | — | — | — | — |
| 70–79 | Спот (лонг) / фьючерс (шорт) | 1x–1.5x | 10–15% депозита | 10–15% от цены | 2–3 мес. ATR |
| 80–89 | Спот или фьючерс | 1.5x–2x | 15–20% | 8–12% от цены | 3–4 мес. ATR |
| 90–100 | Спот или фьючерс | 2x (не больше) | 20–25% | 6–8% от цены | 4–5 мес. ATR |
Почему стопы такие широкие — 10–15%? На позиционном горизонте цена регулярно делает коррекции 10–20% внутри основного тренда. Узкий стоп в 3% — это подарок маркет-мейкеру, который вынесет тебя перед следующей волной.
Когда выходить: конкретные триггеры
Закрывай позицию полностью, если:
Недельная свеча закрылась ниже SMA-50 на 1W при лонге (или выше при шорте) — структура сломана.
Фундаментальный драйвер исчез: для BTC — MVRV вернулся выше 3.0, накопление Glassnode упало ниже 0.3. Для золота — реальные ставки снова стали положительными, DXY развернулся вверх.
Funding при фьючерсной позиции превысил 20% планируемой прибыли.
Вышел непредвиденный макро-шок (экстренное повышение ставок ФРС, регуляторный запрет).
Закрывай 50% позиции, если:
RSI на 1W вышел выше 78 при лонге — зафиксируй половину, переведи стоп в безубыток на оставшуюся.
Цена достигла первой цели (2–3 месячных ATR от входа).
VIX резко вырос выше 25 без очевидной причины — рынок нервничает.
Держи до цели, если:
Все 6 факторов остаются в силе.
Структура на 1W не сломалась.
Funding в норме или в твою пользу.
Разница между лонгом и шортом
| Параметр | Лонг | Шорт |
|---|---|---|
| Предпочтительный инструмент | Спот — нет funding | Фьючерс — получаешь funding |
| Порог входа | 70 баллов | 75 баллов |
| Средняя длина | 2–4 месяца | 1–3 месяца |
| Главный риск | Пересидеть разворот | Шорт-сквиз (резкий выброс цены вверх, который выносит короткие позиции) |
| Психологически | Легче держать | Гораздо тяжелее |
Позиционный шорт через фьючерс при высоком funding — одна из немногих ситуаций, где тебе доплачивают за правильность идеи. Приятное ощущение, редкое.
Специфика по активам
BTC и ETH
BTC в апреле 2026 торгуется около $70,000–$72,000, потеряв ~45% от ATH $126,200. По историческим данным дно ожидается в мае–октябре 2026. Это не гарантия — аналитики уже спорят, жив ли четырёхлетний цикл вообще. Но если жив — следующие 12–18 месяцев после дна это классическая зона позиционного спот-лонга.
| Параметр | Значение |
|---|---|
| Месячный ATR | 15–25% в норме, 40%+ в кризис |
| Плечо | 1x–2x (лучше спот) |
| Стоп | 10–18% от цены |
| Тейк | 40–80% (2–4 мес. ATR) |
| Funding на лонге | Только при нейтральном (<0.02%) |
Токенизированное золото: PAXG, XAUT
Капитализация токенизированного золота выросла на 177% за 2025 год — с $1.6 млрд до $4.4 млрд. Торговый объём за 2025 составил $178 млрд. Bybit в марте 2026 запустил yield-продукт на XAUT — токен теперь держишь с доходностью. Для позиционного спот-лонга это дополнительный плюс: актив растёт + начисляется доход.
| Параметр | Значение |
|---|---|
| Месячный ATR | 3–8% в норме, 15–20% в кризис |
| Плечо | 1x (спот) |
| Стоп | 8–12% от цены |
| Тейк | 15–30% (по макро-циклу) |
| Funding | Нет (спот-токен) |
| Главный драйвер | Геополитика, DXY, реальные ставки |
Золото — защитный актив. Когда S&P 500 падает и крипта падает, золото часто растёт. Фактор «Макро-контекст» для лонга по золоту частично работает наоборот относительно крипты: плохая среда для акций — хорошая среда для PAXG.
Токенизированный S&P 500
SPYON на Bybit — токенизированное представление ETF на S&P 500. RWA-рынок токенизированных US Treasuries и индексов к марту 2026 превысил $27.7 млрд. Ликвидность растёт.+1
Для позиционки здесь важно одно: не держи открытую позицию перед заседанием ФРС или нонфармом (Nonfarm Payrolls — ежемесячный отчёт по занятости США, один из самых сильных драйверов рынков). Одна неожиданная цифра может пробить любой технический уровень.
| Параметр | Значение |
|---|---|
| Месячный ATR | 5–10% |
| Плечо | 1x–1.5x |
| Стоп | 8–12% |
| Тейк | 15–25% (квартальное движение) |
| Торговая активность | Только в американскую сессию |
EUR/USDT форекс
Честно: позиционный трейдинг на EUR/USDT через крипто-CEX имеет смысл только при очень сильном макро-сигнале. Дневной ATR 0.3–0.5%, месячное движение 5–10% в хорошем случае. Держать 2–3 месяца ради 5–8% при широком стопе — математика слабая.
EUR/USDT лучше подходит для свинга. Для позиционки — только как хеджирующая позиция к другим инструментам, не как основная идея.
Математика позиционки: $1,000 и 3 месяца
Цифры для примера — не гарантия результата.
Депозит: $1,000
Инструмент: BTC спот (без фьючерсов — нет funding)
Позиция: 20% = $200
Горизонт: 3 месяца
Цель: +40% от входа
Стоп: −15% от входа
Если сделка в плюс: $200 × 40% = +$80
Если сделка в минус: $200 × 15% = −$30
Комиссия спот: ~$0.40
Funding: $0
При 60% прибыльных за год (предположим 10 позиционных сделок):
6 прибыльных × $80 = +$480
4 убыточных × $30 = −$120
Чистый результат: ~+$360 за год (+36% на задействованный капитал)
Но: 10 позиционных сделок за год — это уже много. Реальная частота — 4–8. Один неудачный цикл тайминга и год прошёл в нуле при всей «правильности» системы. Именно поэтому позиционка параллельна со свингом, а не вместо него.
FAQ
Можно ли держать позиционный лонг на BTC через фьючерс 3 месяца?
Технически — да. Практически — нужно считать funding до входа. При нейтральном рынке это ~1.8% за 3 месяца, терпимо. При бычьем с высоким funding — можно отдать 15–25%. Спот логичнее.
Зачем вообще позиционный шорт через фьючерс?
Потому что при высоком положительном funding тебе платят за шорт. В пике бычьего рынка это не только правильное направление, но и дополнительный доход просто за удержание.
Золото или BTC для позиционки?
Зависит от макро-цикла. Геополитика и снижение реальных ставок — золото. Начало нового крипто-цикла после халвинга — BTC. В идеале обе позиции в споте — они часто дополняют друг друга.
Почему стопы такие широкие — 10–15%?
На позиционном горизонте коррекции 10–20% внутри основного тренда — норма. Узкий стоп означает, что тебя вынесет случайной волной ещё до того, как рынок дойдёт до цели. Широкий стоп компенсируется меньшим размером позиции.
Как понять, что цикл BTC сломан и позиционный лонг уже не работает?
BTC закрыл месяц ниже SMA-200 на недельном графике и не восстановился за 4–6 недель. Одновременно ухудшился макро-фон: рост ставок, падение ликвидности, DXY устойчиво вверх. Это не коррекция — это смена цикла.+1
Комментариев нет:
Отправить комментарий